ITValue注：余額寶對(duì)傳統(tǒng)基金行業(yè)顛覆，已成為諸多傳統(tǒng)以及新興創(chuàng)業(yè)者學(xué)習(xí)和模仿的對(duì)象。那么要向余額寶學(xué)什么？天弘基金副總經(jīng)理周曉明認(rèn)為：“余額寶這個(gè)產(chǎn)品沒(méi)那么神秘，最核心的模式是嵌入式直銷，就是余額寶把貨幣基金的直銷嵌入到了電商平臺(tái)內(nèi)部，然后用電商平臺(tái)習(xí)慣的體驗(yàn)去替代了我們銷售的前臺(tái)。”周曉明正是余額寶嵌入式直銷模式的設(shè)計(jì)者。


約在2013年8月，余額寶上線沒(méi)多久，周曉明在某知名的報(bào)紙上，連發(fā)八篇文章詳細(xì)闡述了余額寶。兩年時(shí)間，借余額寶的影響，天弘基金從行業(yè)里排行50左右的公司，迅速提升，用戶數(shù)量大規(guī)模增長(zhǎng)，截止今年3月，余額寶的交易規(guī)模突破7117億元，成為名副其實(shí)的全球第二大的基金。目前，余額寶的技術(shù)團(tuán)隊(duì)每天中午12點(diǎn)至下午兩三點(diǎn)間，要處理幾千萬(wàn)筆交易。


5月21日，在ITValue主辦的“證券業(yè)CIO對(duì)話天弘基金”（ITValue+產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系列論壇）的主題沙龍上，周曉明對(duì)余額寶的核心模式以及互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新做了闡述，梳理出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的4大邏輯。


以下是周曉明的精彩演講：


我理解的互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)也是一個(gè)新詞，余額寶之后這個(gè)詞越來(lái)越普及，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也有一些不同的理解。在我們看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合、跨界創(chuàng)新的一個(gè)新業(yè)態(tài)，所以它不應(yīng)該只是把金融產(chǎn)品拿到互聯(lián)網(wǎng)上去賣，把互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)作為渠道來(lái)看待這樣一個(gè)含義，也不是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要跨界插手去搞金融，而應(yīng)該是這兩個(gè)行業(yè)一個(gè)跨界產(chǎn)生的一個(gè)新業(yè)態(tài)，我們是這么來(lái)理解的。
天弘基金周曉明：余額寶最核心的模式是嵌入式直銷
2015-05-21 郭娟 ITValue ITValue ITValue 微信號(hào) ITValue
功能介紹 ITValue是中國(guó)最大的技術(shù)高管實(shí)名社區(qū)。這里提供互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，最全面權(quán)威、也最前沿有趣的企業(yè)級(jí)2B市場(chǎng)信息解讀。

ITValue注：余額寶對(duì)傳統(tǒng)基金行業(yè)顛覆，已成為諸多傳統(tǒng)以及新興創(chuàng)業(yè)者學(xué)習(xí)和模仿的對(duì)象。那么要向余額寶學(xué)什么？天弘基金副總經(jīng)理周曉明認(rèn)為：“余額寶這個(gè)產(chǎn)品沒(méi)那么神秘，最核心的模式是嵌入式直銷，就是余額寶把貨幣基金的直銷嵌入到了電商平臺(tái)內(nèi)部，然后用電商平臺(tái)習(xí)慣的體驗(yàn)去替代了我們銷售的前臺(tái)。”周曉明正是余額寶嵌入式直銷模式的設(shè)計(jì)者。


約在2013年8月，余額寶上線沒(méi)多久，周曉明在某知名的報(bào)紙上，連發(fā)八篇文章詳細(xì)闡述了余額寶。兩年時(shí)間，借余額寶的影響，天弘基金從行業(yè)里排行50左右的公司，迅速提升，用戶數(shù)量大規(guī)模增長(zhǎng)，截止今年3月，余額寶的交易規(guī)模突破7117億元，成為名副其實(shí)的全球第二大的基金。目前，余額寶的技術(shù)團(tuán)隊(duì)每天中午12點(diǎn)至下午兩三點(diǎn)間，要處理幾千萬(wàn)筆交易。


5月21日，在ITValue主辦的“證券業(yè)CIO對(duì)話天弘基金”（ITValue+產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系列論壇）的主題沙龍上，周曉明對(duì)余額寶的核心模式以及互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新做了闡述，梳理出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的4大邏輯。


以下是周曉明的精彩演講：


我理解的互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)也是一個(gè)新詞，余額寶之后這個(gè)詞越來(lái)越普及，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也有一些不同的理解。在我們看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合、跨界創(chuàng)新的一個(gè)新業(yè)態(tài)，所以它不應(yīng)該只是把金融產(chǎn)品拿到互聯(lián)網(wǎng)上去賣，把互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)作為渠道來(lái)看待這樣一個(gè)含義，也不是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要跨界插手去搞金融，而應(yīng)該是這兩個(gè)行業(yè)一個(gè)跨界產(chǎn)生的一個(gè)新業(yè)態(tài)，我們是這么來(lái)理解的。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品首先是一個(gè)合規(guī)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋大量的長(zhǎng)尾用戶，有法律法規(guī)的約束，有相應(yīng)的核準(zhǔn)。從產(chǎn)品內(nèi)核上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新大概有幾個(gè)維度：



首先，要構(gòu)成一個(gè)完整的互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品，還必須讓產(chǎn)品內(nèi)核有一個(gè)非常豐富完整的一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)化呈現(xiàn)，交易體驗(yàn)要用互聯(lián)網(wǎng)客戶所習(xí)慣的使用互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的體驗(yàn)去構(gòu)造。


其次也要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品功能進(jìn)行拓展或重構(gòu)，也就是說(shuō)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品只是賣給大家一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益的組合，但是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一定要借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)和生態(tài)，對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的產(chǎn)品功能進(jìn)行拓展甚至是重構(gòu)。


三是產(chǎn)品要有互聯(lián)網(wǎng)化的傳播方式。也就是說(shuō)我們的產(chǎn)品的這個(gè)面目要互聯(lián)網(wǎng)化，要成為互聯(lián)網(wǎng)上的客戶喜聞樂(lè)見(jiàn)的這樣一些方式，這個(gè)我后頭會(huì)借助余額寶來(lái)做一些展開(kāi)。所以如果說(shuō)起來(lái)，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品，我覺(jué)得創(chuàng)新的要素可能就在以上這些維度上去展開(kāi)。
余額寶這個(gè)事一點(diǎn)也不神秘，從產(chǎn)品的角度來(lái)說(shuō)很簡(jiǎn)單。以前我們說(shuō)一個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候，都會(huì)從產(chǎn)品制造者的角度去理解，我為什么搞這個(gè)產(chǎn)品，我怎么聰明，做得怎么好，現(xiàn)在做了余額寶我們更愿意說(shuō)，你那么聰明，那么勤奮，你搞的東西客戶是怎么看的？從客戶的角度來(lái)看，余額寶就是這四條：
一是轉(zhuǎn)入即可增值。客戶原來(lái)在支付寶余額里邊的錢是零利率的，在支付寶關(guān)聯(lián)賬戶上的活期儲(chǔ)蓄存款是0.35，而這個(gè)錢只要通過(guò)一個(gè)操作轉(zhuǎn)入到余額寶里面就變成年化四點(diǎn)多，五點(diǎn)多的收益。


二是購(gòu)物支付功能。余額寶仍可以在淘系平臺(tái)內(nèi)和支付寶的外部商戶那兒直接實(shí)現(xiàn)購(gòu)物支付，也就是說(shuō)余額寶是一個(gè)支付通路上收銀臺(tái)。


三是零費(fèi)率。所謂零費(fèi)率是沒(méi)有交易費(fèi)率，一元起都可以轉(zhuǎn)入，沒(méi)有門檻，多少錢都能使用這個(gè)產(chǎn)品。


四是7×24小時(shí)服務(wù)。客戶有手機(jī)錢包，7×24小時(shí)連續(xù)交易，客戶沒(méi)有任何的障礙。


這四條怎么實(shí)現(xiàn)的呢？
大家知道，余額寶與支付寶的使用體驗(yàn)很像。當(dāng)客戶在PC和手機(jī)上點(diǎn)“轉(zhuǎn)入”時(shí)，實(shí)際上發(fā)起了一個(gè)貨幣基金的申購(gòu)指令，當(dāng)他點(diǎn)“轉(zhuǎn)出”或在購(gòu)物時(shí)點(diǎn)“確認(rèn)支付”時(shí)，是發(fā)起了“贖回”的指令。



所有的這些操作都是支付寶客戶原來(lái)所習(xí)慣的一種體驗(yàn)，但客戶發(fā)起“申購(gòu)贖回”指令時(shí)，是交給我們天弘基金的“新型直銷系統(tǒng)”里面去完成，可以理解把“新型直銷系統(tǒng)”是藏在支付寶背后的一種方式，我們稱為嵌入式的，客戶是無(wú)感的。所以說(shuō)余額寶模式最核心的就是嵌入式直銷的模式，就是我們把貨幣基金的直銷嵌入到了電商平臺(tái)的內(nèi)部，然后用電商平臺(tái)習(xí)慣的這種體驗(yàn)去替代了我們銷售的前臺(tái)，這樣一個(gè)概念，所以說(shuō)由于他是客戶所習(xí)慣的體驗(yàn)，而且是搭載到了支付寶這樣一個(gè)平臺(tái)。
所以我們實(shí)現(xiàn)了三點(diǎn)。


第一是實(shí)現(xiàn)了全新的客戶定位，對(duì)接到海量的網(wǎng)上客戶這個(gè)長(zhǎng)尾客戶。


第二是給客戶提供了全新的使用體驗(yàn)。


第三是由于對(duì)接到了800萬(wàn)以上的淘系商戶和80萬(wàn)以上支付寶外部的合作商戶，我們基本上能賺錢的支付寶就給客戶提供了一站式生活的這樣一個(gè)場(chǎng)景，也就是說(shuō)大家通過(guò)把錢放到余額寶里面，然后在這些生活場(chǎng)景里面可以滿足你基本全部的生活需求，這樣極大的拓展了貨幣基金傳統(tǒng)的這種產(chǎn)品價(jià)值。